前程无忧跳涨11%意外延迟的私有化终于推进但报价下调近28%

 刀鱼     |      2022-01-13 20:09

原标题:无忧未来暴涨11%,意外延迟私有化终于推进,但报价被下调近28%

1月12日周三,中国在线招聘行业的老牌龙头企业无忧未来在美股盘初暴涨11%以上,股价一个月来首次突破51美元,主要是受公司私有化消息近期进展的推动。

无忧今日表示,公司董事会及其专门委员会已收到买方集团Garnet Faith Limited的最新私有化要约,建议私有化价格由此前每股普通股79.05美元现金下调至每股普通股57.25美元现金,下调幅度近28%,交易完成后DCP Capital Partners II和Ocean Link Partners Limited拥有的总股本将降至9.99%。

该公司的特别委员会,在财务和法律顾问的协助下,将根据最新发展评估更新的私有化提议,51说。

其股价自去年12月8日以来首次超过51美元,市值约为34亿美元。然而,其股价在过去一年下跌了27%,比2020年9月首次私有化要约前一天的收盘价低了25%。

根据今日最新报道,德宏资本牵头的投资财团正在考虑降低发行价,以反映收购协议达成以来市场环境的变化。该财团仍在考虑对交易框架进行调整,以便更容易获得监管机构的批准。

两个月前,也就是去年11月8日,51%的未来股市暴跌近36%,之后美国市场收盘下跌超过19%,股价下跌67美元,原因是公司表示无法确定完成私有化交易的时间表,并受到近期监管政策变化的影响。私有化计划的意外推迟与2021年底完成私有化的普遍预期背道而驰。

近一年半前,2020年9月17日,Future 51表示收到德宏资本不具约束力的私有化要约,计划以每股79.05美元现金收购全部已发行普通股,较收到要约前一日收盘价68.12美元上涨16%。

去年6月,畅快宣布将与石榴石信仰有限公司签署私有化的最终协议,后者计划在2021年下半年并入畅快。此次收购价值约57亿美元,与9个月前的初始协议一致,每股普通股现金79.05美元。投资方联合体成员包括德宏资本、投资、未来无忧CEO甄。日本人力资源巨头畅快的最大股东中招控股也参与了此次交易。

据分析,以未来总股本计算,上述拟议交易总额将超过53亿美元(约人民币345亿元)。如果达成这一收购提议,它可能成为2021年年中最大的收购之一。

根据公开资料,51-无忧未来成立于1998年。曾与新浪、搜狐等第一代互联网公司齐名,主要提供包括招聘猎头、培训评估、人员外包等全方位专业人力资源服务。2004年9月,公司在“互联网泡沫”中幸存下来后,毫无顾虑地登陆美国股市,成为首家在纳斯达克上市的中国人力资源服务企业。

近四周前发布的三季度财务报告显示,未来无忧季度营收同比增长19%至10.8亿元,但自产净利润同比大幅下降73%至4663万元。调整后,本季度净利润为1.3亿元,同比大幅下降44%。前两个季度净利润分别为4612万元和1.7亿元,同比分别下降77%和54%。去年的季度毛利率也同比下降了好几倍。

近年来,该公司的收入增长出现了放缓的迹象。2019年营收规模仅同比增长6%,2020年甚至下降了近8%。其核心在线招聘服务的雇主数量也呈下降趋势,2017年达到峰值51.9万,随后逐年下降。2018年至2020年,分别为48.5万、42.26万和36.08万,广告和市场